دانش‌آموخته دانشگاه آزاد اسلامی کاشان در پژوهشی نوین با به‌کارگیری مدل‌سازی ساختاری-تفسیری و اقتصادسنجی OLS تعدیل‌شده در نرم‌افزار ایویوز، مدل تازه‌ای برای سنجش ریسک درماندگی مالی طراحی و اعتبارسنجی کرد.
هادی اسمعیلی دانش‌آموخته دکتری مهندسی مالی دانشگاه آزاد اسلامی واحد کاشان در گفتگو با خبرنگار آنا درباره مقاله خود با عنوان«طراحی و اعتبارسنجی مدل سنجش ریسک درماندگی مالی» اظهار کرد: دلیل انجام چنین پژوهشی، طراحی و اعتبارسنجی مدل سنجش ریسک درماندگی مالی، بود. روش پژوهش به‌کارگرفته شده براساس مدل سازی ساختاری-تفسیری و الگوی اقتصادسنجی مبتنی بر OLS تعدیل شده در نرم افزار ایویوز۱۰ است.
وی افزود: جامعه آماری پژوهش، بانک‌های بورسی در قلمرو زمانی ۱۱ ساله از سال ۱۳۹۱ تا پایان سال ۱۴۰۲ بوده و نمونه آماری در برگیرنده اطلاعات مربوط به مدل سنجش ریسک درماندگی مالی، است. از نتایج اصلی پژوهش حاضر می‌توان به این موارد شامل براساس ضرایب رگرسیونی معیار‌ها، ریسک اعتباری بانک و ریسک نقدینگی بانک با ضریب ۹۹ درصدی و ۹۵ درصدی، باعث کاهش ریسک درماندگی مالی در بانک‌های بورسی شده اشاره کرد.
دانش‌آموخته دکتری مهندسی مالی دانشگاه آزاد اسلامی واحد کاشان اضافه کرد: از سویی دیگر، تغییرات سود خالص به کل دارایی بانک و خالص سرمایه درگردش به کل دارایی بانک، دارای تأثیرات کاملا معناداری بر کاهش ریسک درماندگی مالی در بانک‌های بورسی بوده؛ زیرا ضریب آنها ۹۹ درصد و ۹۴ درصد محاسبه شده است.
اسمعیلی ادامه داد: از طرفی دیگر، ریسک بازار بانک، ارزش بازار به ارزش دفتری بانک و کل بدهی به کل دارایی بانک با ضریب ۹۱ درصدی دارای اثرات معنادار و مشابهی بر کاهش ریسک درماندگی مالی در بانک‌های بورسی هستند درحالی که، معیار‌های ریسک عملیاتی بانک، ریسک نرخ بهره بانکی، سود خالص بانک به حقوق صاحبان سهام و اندازه کل دارایی‌های بانک با ضریب تقریبی ۸۰ درصدی در رتبه‌های بعدی قرار دارند.
وی اضافه کرد: از سویی دیگر با توجه به نمودار قدرت – وابستگی، ریسک نقدینگی بانک دارای بیش‌ترین قدرت نفوذ، یعنی ۱۰۰ درصد و کم‌ترین میزان وابستگی، یعنی ۱۷ درصد محاسبه شده که در ناحیه مستقل (وابستگی کم و نفوذ زیاد) قرار دارد. در حقیقت، ریسک اعتباری بانک و ریسک عملیاتی بانک دارای با قدرت نفوذ بالا، یعنی ۸۳ درصد و ۶۷ درصد و میزان وابستگی متوسط، یعنی ۵۰ درصد اندازه گیری شده که در ناحیه پیوندی (نفوذ زیاد و وابستگی متوسط) جای گرفته‌اند.
دانش‌آموخته دکتری مهندسی مالی دانشگاه آزاد اسلامی واحد کاشان بیان کرد: در حالی که، خالص سرمایه درگردش به کل دارایی بانک، سود خالص به کل دارایی بانک و ریسک بازار بانک با بالا‌ترین میزان وابستگی، یعنی ۱۰۰ درصد و کم‌ترین قدرت نفوذ یعنی ۵۰ درصد، قرار گرفتند.
اسمعیلی گفت: کاربرد نظری این پژوهش، توسعه چارچوب نظری یکپارچه‌ای برای سنجش ریسک درماندگی مالی با ترکیب روش‌های کیفی و کمی بوده، کاربرد عملی یافته‌ها نیز ارائه یک ابزار اولویت‌بندی شده به مدیران بانکی و نهاد‌های نظارتی است. همچنین، به کارگیری مدل GARCH درک پویاتری از رفتار نوسانات ریسک ارائه کرد.
source